GGII預計2020年高鎳NCM811+NCA三元材料市場的應用占比有望達到26.29%，對應的需求量7萬噸。

近日，華友鈷業(yè)發(fā)布公告稱，公司擬32億元購買巴莫科技100%股權，擬8.62億元購買華友衢州15.68%股權。華友鈷業(yè)稱此次收購“將公司業(yè)務從鋰電池正極材料的原材料（四氧化三鈷、三元前驅體等）擴展到正極材料領域，進一步完善了公司新能源產業(yè)布局?！?/p>

根據(jù)高工產研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，華友鈷業(yè)在前驅體出貨量方面，全國排名第五位，而巴莫科技則在三元材料市場排名第八位，此次并購完成后，華友鈷業(yè)將在鋰電正極材料市場形成礦產資源、前驅體、正極材料的產業(yè)鏈布局，市場地位進一步增強。

我國大批量應用的正極材料主要包括三元材料（NCM、NCA）、磷酸鐵鋰（LFP）、鈷酸鋰（LCO）以及錳酸鋰（LMO）。四大材料因各自的特性，而應用于不同市場。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2018年中國正極材料總銷量27.52萬噸，同比增長30%；其中，NCM材料銷量達13.68萬噸，同比增長57.1%，是增速最快的正極材料市場；LFP材料銷量5.8萬噸，同比下滑1.2%；LCO材料銷量5.4萬噸，同比增長19.7%；LMO材料銷量2.6萬噸，同比增長14.5%。廈門鎢業(yè)、湖南杉杉、長遠鋰科、容百科技等產銷量在市場處于領先位置。

當前，我國新能源汽車補貼向更高能量密度、更高續(xù)航里程的產品傾斜，三元正極材料（NCM、NCA）逐漸在正極材料市場應用中脫穎而出，成為市場需求的主流。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2018年中國三元正極材料銷量13.68萬噸。其中，高鎳NCM811及NCA銷量合計1.05萬噸；NCM622材料銷量2.45萬噸；NCM523材料產品銷量9.07萬噸；NCM111銷量1.03萬噸，其他產品800噸。具體到企業(yè)，長遠鋰科、容百科技、當升科技、貴州振華等在三元材料市場銷量位居全國前列。

三元材料高鎳化趨勢正進一步加快，而具有低成本、高能量密度等優(yōu)勢的高鎳（NCM811和NCA）三元材料已成為企業(yè)布局的重點。目前國內已有部分企業(yè)能夠實現(xiàn)批量化生產NCM811及NCA材料，代表性企業(yè)包括容百科技、天津巴莫、當升科技、湖南杉杉、廈門鎢業(yè)等。

其中，容百科技是國內較早實現(xiàn)高鎳材料量產的企業(yè)。容百科技在2017年已批量對外銷售NCM811材料，用于18650圓柱數(shù)碼電池產品，在國內處于前列。

2018年，容百科技高鎳NCM811產品銷量已經(jīng)達到5926噸，高鎳市場份額占比已超過50%，領先于行業(yè)主要競爭對手。從容百科技客戶結構來看，國內主流的動力電池企業(yè)均已采購容百科技NCM811產品，包括寧德時代、比亞迪、比克、力神等。

其他企業(yè)，如當升科技高鎳NCM811產品2018年開始批量生產，現(xiàn)有產能約4000噸，目前正在擴建產能，預計全部建成后總產能為4.2萬噸。

湖南杉杉寧鄉(xiāng)基地高鎳NCM811產線2017年底投產，月度產能在100噸，湖南杉杉寧夏石嘴山基地7200噸三元622/811材料也在2018年投產。

巴莫科技年產5000噸高鎳材料的產線在2017年投產，目前已向客戶批量供貨高鎳NCA產品。廈門鎢業(yè)高鎳產品2018年三季度實現(xiàn)投產。

海外高鎳三元材料（NCM811和NCA）企業(yè)中，目前具備成熟制備技術和批量生產能力的企業(yè)主要是日本住友、戶田工業(yè)、ECOPRO等幾家日韓企業(yè)。

GGII調研了解到，松下采用NCA+硅碳負極體系的產品已在特斯拉產品中大批量使用，其NCA正極材料來源為日本住友；LG化學動力電池主要采用NCM材料，2018年已實現(xiàn)NCM811小批量生產，但在2018年宣布推遲NCM811的大規(guī)模量產，預計量產時間到2019年下半年以后，LG化學動力電池使用的NCM811正極材料來自于ECOPRO。

其他兩家韓國電池企業(yè)三星SDI和SKI也推遲NCM811正極材料使用進度，三星SDI明確表示NCM811材料應用要到2020年以后。

目前來看，國內企業(yè)在NCM811電池材料使用方面，已走在全球前列。國內電池廠比克、力神、寧德時代等企業(yè)均已實現(xiàn)高鎳811電池量產，作為國內最早量產NCM811電池的企業(yè)比克，其NCM811電池已應用于零跑、小鵬、云度、江淮、上汽大通等企業(yè)車型。寧德時代的高鎳NCM811產品也在廣汽、寶馬、蔚來等車型上開始應用。

另外，國內其他動力電池企業(yè)，例如比亞迪、國軒高科、孚能科技等也在加快高鎳NCM811產品的開發(fā)與量產，比亞迪規(guī)劃2020年產能超過50GWh，國軒高科、孚能科技規(guī)劃產能超過30GWh，這將會釋放出巨大的高鎳NCM811正極材料產品的需求。

2018年，高鎳三元材料（NCM811和NCA）銷量達到10500噸，較上年大幅增長509.76%，在三元材料中的應用占比從2017年的1.98%迅速提升至2018年的7.68%。

GGII預計2020年高鎳NCM811+NCA三元材料市場的應用占比有望達到26.29%，對應的需求量7萬噸，到2025年應用占比有望超過60%，對應的需求量則接近40萬噸。