電子發(fā)燒友網(wǎng)報(bào)道（文/梁浩斌）繼SK海力士、三星之后，南京臺(tái)積電也被撤銷了豁免？

9月2日消息，美國(guó)商務(wù)部官員在近期通知臺(tái)積電，決定終止臺(tái)積電南京廠的所謂“經(jīng)過(guò)驗(yàn)證的最終用戶”(VEU)地位，即撤銷了過(guò)去臺(tái)積電向南京工廠輸送受美國(guó)出口管制的半導(dǎo)體設(shè)備等的豁免權(quán)，意味著未來(lái)臺(tái)積電供應(yīng)商向南京工廠供應(yīng)半導(dǎo)體設(shè)備和其他相關(guān)產(chǎn)品時(shí)都需要單獨(dú)申請(qǐng)批準(zhǔn)。

臺(tái)積電也證實(shí)，已接到美國(guó)政府通知，南京廠的VEU授權(quán)將會(huì)在2025年12月31日撤銷。

月產(chǎn)4萬(wàn)片，營(yíng)收150億，占比不足3%

臺(tái)積電南京廠（Fab 16）項(xiàng)目于2016年啟動(dòng)，初期規(guī)劃投資30億美元建設(shè)12英寸晶圓廠，聚焦16nm制程，目標(biāo)月產(chǎn)能2萬(wàn)片。該工廠在2018年10月實(shí)現(xiàn)16nm量產(chǎn)，并在2020年達(dá)產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)月產(chǎn)2萬(wàn)片的初期產(chǎn)能目標(biāo)。2021年，南京廠16nm晶圓月產(chǎn)達(dá)到2.5萬(wàn)片。

在2021年的全球缺芯潮中，成熟制程產(chǎn)能嚴(yán)重緊缺，于是臺(tái)積電在2021年4月宣布投資28.87億美元在南京廠擴(kuò)建28nm制程產(chǎn)能，新增月產(chǎn)4萬(wàn)片。新增的產(chǎn)能在2022年下半年開始量產(chǎn)，并在2023年中達(dá)產(chǎn)。達(dá)產(chǎn)后，南京廠總產(chǎn)能達(dá)到月產(chǎn)6萬(wàn)片以上。

根據(jù)臺(tái)積電2024年年報(bào)，臺(tái)積電南京廠去年?duì)I收約150億元，占臺(tái)積電總營(yíng)收約2.4%。而近年來(lái)受到地緣政治等因素影響，臺(tái)積電南京廠也沒有新的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

臺(tái)積電表示，正在評(píng)估情況并與美國(guó)政府保持溝通，將全力確保南京廠的持續(xù)運(yùn)作不受影響。美國(guó)商務(wù)部也承諾，將批準(zhǔn)必要的許可證申請(qǐng)，以避免工廠停擺。鑒于南京廠主要生產(chǎn)16nm及以上成熟制程，且當(dāng)前庫(kù)存和現(xiàn)有設(shè)備足以維持生產(chǎn)，短期內(nèi)產(chǎn)能利用率（目前接近100%）和輸出不會(huì)顯著下降。

盡管南京廠對(duì)臺(tái)積電營(yíng)收影響不大，但在消息傳出后，臺(tái)積電主要的半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商，包括應(yīng)用材料、ASML、東電和科磊等股價(jià)跌幅都超過(guò)大盤。

年底撤銷VEU授權(quán)后，對(duì)臺(tái)積電南京廠的影響主要是進(jìn)口設(shè)備、材料等可能受到逐案審查，導(dǎo)致設(shè)備進(jìn)口延誤，增加運(yùn)營(yíng)成本和不確定性。特別是工廠維護(hù)、升級(jí)或更換設(shè)備時(shí)，需額外合規(guī)程序，這可能影響效率并抬高成本。

同時(shí)，這也基本將臺(tái)積電南京廠的定位固化，由于可能無(wú)法獲得新設(shè)備，或許未來(lái)該工廠難以像2021年這樣快速響應(yīng)市場(chǎng)需求增設(shè)產(chǎn)能，促使臺(tái)積電將產(chǎn)能加速轉(zhuǎn)移到海外。

SK海力士、三星同樣未能幸免

2022年，美國(guó)商務(wù)部針對(duì)中國(guó)實(shí)施嚴(yán)格的半導(dǎo)體出口管制，但為三星和SK海力士在中國(guó)的工廠，比如三星的西安廠和SK海力士的大連、無(wú)錫廠提供了VEU豁免。這允許它們無(wú)需逐案申請(qǐng)?jiān)S可證，即可從美國(guó)供應(yīng)商（如應(yīng)用材料、KLA等）進(jìn)口受管制的半導(dǎo)體設(shè)備、工具和材料，用于維護(hù)和升級(jí)工廠。

然而在8月底，美國(guó)商務(wù)部正式通知三星和SK海力士，將撤銷其VEU豁免，并在120天后生效。美國(guó)商務(wù)部在一份聲明中表示，美國(guó)政府計(jì)劃批準(zhǔn)這些公司的現(xiàn)有設(shè)施運(yùn)營(yíng)許可申請(qǐng)，但不打算授予它們擴(kuò)大產(chǎn)能或升級(jí)技術(shù)的許可。

值得一提的是，這次被撤銷VEU授權(quán)的，還包括SK海力士此前收購(gòu)英特爾位于大連的存儲(chǔ)工廠。

韓國(guó)產(chǎn)業(yè)部表示，政府已向商務(wù)部“說(shuō)明我們半導(dǎo)體公司在中國(guó)穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)對(duì)全球半導(dǎo)體供應(yīng)鏈穩(wěn)定的重要性”。韓國(guó)外交部表示，首爾將繼續(xù)與華盛頓進(jìn)行磋商以盡量減少對(duì)韓國(guó)公司的影響。

相比于臺(tái)積電南京廠，三星、SK海力士在中國(guó)大陸的產(chǎn)能占比要高得多。根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至今年三季度，三星西安工廠月產(chǎn)能達(dá)25 萬(wàn) - 26.5 萬(wàn)片 12 英寸晶圓，占三星全球 NAND 閃存總產(chǎn)能的40%-42%。這一比例自 2024 年以來(lái)持續(xù)穩(wěn)定，主要得益于西安工廠二期和三期項(xiàng)目的持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)。

西安工廠是三星在全球范圍內(nèi)最大的NAND制造基地，在2023年獲得VEU豁免后，三星電子就在西安工廠投資升級(jí)工藝，計(jì)劃2024年引進(jìn)236層NAND制造設(shè)備。

而無(wú)錫工廠也是SK海力士全球最大的DRAM制造基地，截至今年三季度，月產(chǎn)能約17萬(wàn)片12英寸晶圓，占到SK海力士全球DRAM總產(chǎn)能的35%-40%。就在今年6月，SK海力士還與合資公司海太半導(dǎo)體簽署新合同，推進(jìn)后端工藝升級(jí)和產(chǎn)能擴(kuò)張。

但在VEU豁免被撤銷后，三星和SK海力士在中國(guó)大陸的產(chǎn)能擴(kuò)張和制程升級(jí)可能會(huì)因此停滯。短期來(lái)看，制程上三星的高層數(shù)NAND制造設(shè)備已經(jīng)完成導(dǎo)入，產(chǎn)能較為穩(wěn)定；但SK海力士近期才傳出消息稱計(jì)劃提升無(wú)錫工廠DDR4晶圓投片規(guī)模，這可能需要新的設(shè)備導(dǎo)入，但在撤銷豁免節(jié)點(diǎn)前，仍有時(shí)間準(zhǔn)備。

現(xiàn)在可以確定的是，三星和SK海力士位于中國(guó)的工廠，這些占全球產(chǎn)能比例非常大的工廠，產(chǎn)能和制程可能被限制在2025年當(dāng)下的節(jié)點(diǎn)，未來(lái)擴(kuò)產(chǎn)以及制程升級(jí)都很有可能會(huì)受到限制。

從中國(guó)市場(chǎng)的角度來(lái)看，隨著時(shí)間的推進(jìn)以及技術(shù)升級(jí)，這將會(huì)有利于本土存儲(chǔ)芯片廠商，比如長(zhǎng)存和長(zhǎng)鑫可能會(huì)獲得更廣闊的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。從全球的角度來(lái)看，兩家韓國(guó)存儲(chǔ)大廠的產(chǎn)能擴(kuò)張，未來(lái)需要轉(zhuǎn)移到其他地區(qū)。

實(shí)際上，三星和SK海力士目前已經(jīng)分別在美國(guó)得州和印第安納州投資建廠。但人力成本和初期供應(yīng)鏈成本可能會(huì)較高，兩家公司也希望通過(guò)增強(qiáng)自動(dòng)化比例來(lái)降低運(yùn)營(yíng)成本。

長(zhǎng)期來(lái)看，韓國(guó)存儲(chǔ)巨頭的產(chǎn)能布局，可能會(huì)受到設(shè)備管制影響而逐步“去中國(guó)化”。但對(duì)于中國(guó)本土的存儲(chǔ)廠商來(lái)說(shuō)，也將會(huì)是市場(chǎng)擴(kuò)張的機(jī)會(huì)。

小結(jié)：

海外半導(dǎo)體廠商VEU豁免被陸續(xù)撤銷，表明美國(guó)希望加速半導(dǎo)體產(chǎn)能“去中國(guó)化”并“回流”。毫無(wú)疑問，這將導(dǎo)致半導(dǎo)體供應(yīng)鏈變得更加割裂，從全球化加速轉(zhuǎn)向區(qū)域化，分散的供應(yīng)鏈也會(huì)為半導(dǎo)體制造帶來(lái)更大的成本波動(dòng)。長(zhǎng)期來(lái)看，成本攀升、技術(shù)分化將會(huì)是全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)下個(gè)階段的特性。對(duì)于中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，要應(yīng)對(duì)未來(lái)全球供應(yīng)鏈的變化，則需要更加高度的自主化，以保障本土供應(yīng)鏈安全。