摘要

德方納米申請(qǐng)IPO，擬公開發(fā)行不超過1069萬股，募集資金將用于年產(chǎn)1.5萬噸納米磷酸鐵鋰項(xiàng)目、鋰動(dòng)力研究院項(xiàng)目等。

12月20日，深圳市德方納米科技股份有限公司(下稱“德方納米”)首次公開發(fā)行股票招股說明書，擬向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股(A股)不超過1069萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%。本次募集資金將用于年產(chǎn)1.5萬噸納米磷酸鐵鋰項(xiàng)目、鋰動(dòng)力研究院項(xiàng)目等，具體如下圖：

德方納米成立于2007年1月25日，注冊(cè)資本3205.57萬元，主營納米級(jí)鋰離子電池材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括納米磷酸鐵鋰、碳納米管導(dǎo)電液等，主要應(yīng)用于動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池等鋰離子電池的制造，最終應(yīng)用于電動(dòng)汽車、儲(chǔ)能領(lǐng)域等。

招股說明書顯示，該公司2014年、2015年、2016年、2017年1-9月營業(yè)收入分別為1.3億元、3.13億元、5.62億元、5.6億元；凈利潤分別為1200萬元、6690.9萬元、7560.8萬元、5942.2萬元。

其中，2014年、2015年、2016年、2017年1-9月，寧德時(shí)代與比亞迪的合計(jì)銷售收入占營業(yè)收入的比重分別為54.65%、80.42%、72.76%、72.42%，客戶集中度較高。

德方納米表示，下游客戶較為集中，與動(dòng)力電池行業(yè)集中度較高的特征一致。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2016年國內(nèi)前四大電動(dòng)汽車用動(dòng)力電池生產(chǎn)企業(yè)市場(chǎng)占有率合計(jì)約達(dá)63%，其中，寧德時(shí)代與比亞迪合計(jì)占了45%的市場(chǎng)份額。

根據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所(GGII)調(diào)研報(bào)告顯示，2015-2016年全國磷酸鐵鋰出貨量分別為3.24萬噸、5.7萬噸。同時(shí)，根據(jù)《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2012-2020年)》，2020年，我國新能源汽車產(chǎn)量將達(dá)到200萬輛，假設(shè)新能源汽車平均電池容量約40KWh、50%采用磷酸鐵鋰電池、每千瓦時(shí)耗用磷酸鐵鋰3kg，則2020年整體需要磷酸鐵鋰12萬噸。

德方納米表示，2015-2016年公司納米磷酸鐵鋰銷量為3010.7萬噸、5858.46萬噸，市場(chǎng)占比分別是9.29%、10.28%。

為應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭及解決因下游市場(chǎng)需求快速增長導(dǎo)致公司產(chǎn)生的產(chǎn)能瓶頸，德方納米亟待通過資本戰(zhàn)略升級(jí)以擴(kuò)大市場(chǎng)。

招股說明書顯示，除大力擴(kuò)充納米磷酸鐵鋰產(chǎn)能外，該公司未來還將加大力度推廣碳納米管導(dǎo)電液。