集微網(wǎng)消息 7月中旬以來(lái)，A股半導(dǎo)體板塊二次見(jiàn)頂之后，開(kāi)啟了長(zhǎng)達(dá)接近4個(gè)月的調(diào)整之路。據(jù)集微網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，從7月14至今，A股112家半導(dǎo)體概念股當(dāng)中91家股票大跌，其中跌幅超過(guò)30%的個(gè)股高達(dá)34家，至純科技、北京君正、滬硅產(chǎn)業(yè)等個(gè)股股價(jià)更是接近腰斬。

不過(guò)，隨著三季報(bào)披露接近尾聲，在股價(jià)大幅調(diào)整過(guò)后，半導(dǎo)體概念股似乎正迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)。10月30日，半導(dǎo)體概念股集體異動(dòng)。據(jù)wind統(tǒng)計(jì)，當(dāng)日半導(dǎo)體板塊主力資金凈流入36.40億元，這已經(jīng)是該板塊連續(xù)6天主力資金凈流入，位居申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)第一位。

行業(yè)人士表示，資金的流入或許與三季報(bào)披露后機(jī)構(gòu)的調(diào)倉(cāng)換股密切相關(guān)。隨著三季報(bào)披露接近尾聲，半導(dǎo)體概念股的業(yè)績(jī)也逐步浮出水面。據(jù)集微網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截止至10月31日，在已經(jīng)披露三季報(bào)的111半導(dǎo)體公司中，75家公司的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比高達(dá)68%。其中，芯源微、北斗星通、長(zhǎng)川科技、綜藝股份、韋爾股份、通富微電6家公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)更是超過(guò)10倍。

17家公司股價(jià)漲幅翻倍

在靚麗的業(yè)績(jī)支撐下，大部分半導(dǎo)體概念股在二級(jí)市場(chǎng)有著非常不錯(cuò)的表現(xiàn)，給投資者帶來(lái)了豐厚的投資回報(bào)。據(jù)集微網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，截止至10月31日，在112家集微半導(dǎo)體概念股當(dāng)中，81家個(gè)股股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比高達(dá)72.32%。其中54家個(gè)股今年以來(lái)漲幅超過(guò)30%，37家個(gè)股漲幅超過(guò)50%，17家個(gè)股漲幅翻倍。

數(shù)據(jù)來(lái)源：通達(dá)信

具體來(lái)看，斯達(dá)半導(dǎo)、瑞芯微、滬硅產(chǎn)業(yè)-U、捷捷微電、振華科技5家公司今年以來(lái)股價(jià)漲幅位居前五。其中，股價(jià)漲幅最高的公司是斯達(dá)半導(dǎo)。

從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，斯達(dá)半導(dǎo)以12.74元的價(jià)格上市，上市后經(jīng)過(guò)23個(gè)一字板漲停，股價(jià)最高一度沖到163.65元，投資者如果能中簽的話，光打新就可以凈賺超過(guò)10倍。從高點(diǎn)回落經(jīng)過(guò)2個(gè)月左右的調(diào)整后，斯達(dá)半導(dǎo)股價(jià)又開(kāi)始一路走高，最高達(dá)279.80元。不過(guò)，不到半年超過(guò)20倍的股價(jià)漲幅，已經(jīng)嚴(yán)重脫離了公司基本面的支撐。從7月中旬開(kāi)始，公司股價(jià)開(kāi)始回調(diào)，開(kāi)啟了漫長(zhǎng)的估值修復(fù)之路。

值得一提的是，滬硅產(chǎn)業(yè)是唯一一家股價(jià)翻倍但凈利潤(rùn)虧損的公司。從二級(jí)市場(chǎng)的股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，滬硅產(chǎn)業(yè)今年以來(lái)股價(jià)漲幅為237.68%，僅次于斯達(dá)半導(dǎo)和瑞芯微。股價(jià)走勢(shì)方面，滬硅產(chǎn)業(yè)今年有過(guò)二波比較大的漲幅。第一波是從3.89元的發(fā)行價(jià)走了一波趨勢(shì)行情，最高沖到37.99元，接近翻了十倍。在短暫的橫盤調(diào)整后，公司股價(jià)在7月份的一波結(jié)構(gòu)性行情中開(kāi)始加速，最高到69元才沖高回落。

10家公司股價(jià)跌幅超過(guò)20%

在半導(dǎo)體概念股跌幅方面，據(jù)集微網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)一共有31家半導(dǎo)體概念股股價(jià)下跌。其中，10家公司股價(jià)跌幅超過(guò)20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑輸大盤和半導(dǎo)體板塊漲幅。

數(shù)據(jù)來(lái)源：通達(dá)信

具體來(lái)看，神工股份、紫晶存儲(chǔ)、遠(yuǎn)望谷、中芯國(guó)際-U、博通集成5家公司今年以來(lái)股價(jià)跌幅位居前五。其中，跌幅最大的公司是神工股份。

從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，神工股份可謂是剛出道即巔峰的代表。上市首日，神工股份股價(jià)暴漲259.07%，收盤77.96元，市值超過(guò)120億元。在科創(chuàng)板注冊(cè)制前五日無(wú)漲跌幅限制的情況下，過(guò)高的發(fā)行價(jià)，疊加上市首日接近3倍的漲幅，使公司股價(jià)一步到位，完全透支了未來(lái)上漲的空間。

此外，據(jù)神工股份財(cái)報(bào)披露，公司從2019年年報(bào)開(kāi)始，連續(xù)多個(gè)季度出現(xiàn)營(yíng)收和利潤(rùn)均出現(xiàn)下滑的情況。從公司公布的三季報(bào)業(yè)績(jī)來(lái)看，下滑的情況還在延續(xù)。據(jù)了解，2020前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為11314.34萬(wàn)元，同比下滑32.03%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為5779.00萬(wàn)元，同比下滑23.11%。由于公司業(yè)績(jī)連續(xù)多個(gè)季度下滑，在股價(jià)已經(jīng)過(guò)高的漲幅下，沒(méi)有業(yè)績(jī)方面的強(qiáng)支撐，最終股價(jià)跌幅高達(dá)50.01%，成功實(shí)現(xiàn)腰斬。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

除了神工股份之外，跌幅較大的還有中芯國(guó)際、寒武紀(jì)等明星企業(yè)。從跌幅來(lái)看，截止至3季度收官，中芯國(guó)際跌幅為34.48%，寒武紀(jì)跌幅為25.17%。值得一提的是，2家公司期間最大回撤都高達(dá)47.95%，接近腰斬。不過(guò)，作為細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)，2家公司都擁有良好的基本面，在股價(jià)下跌接近50%的情況下，近期開(kāi)始止跌企穩(wěn)，陸續(xù)吸引了眾多機(jī)構(gòu)長(zhǎng)線資金布局。

27家IC公司全年盈利增長(zhǎng)超50%

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，從機(jī)構(gòu)盈利預(yù)測(cè)情況來(lái)看，A股一共有27家半導(dǎo)體公司已獲機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2020年全年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超過(guò)50%。其中，通富微電、長(zhǎng)電科技、韋爾股份、聞泰科技、睿創(chuàng)微納、紫光國(guó)微等11家公司預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)更是超過(guò)1倍。凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)增幅最大的公司是通富微電，其被14家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增幅達(dá)2068.40%。要知道，其三季報(bào)的凈利潤(rùn)增幅也才1057.95%而已。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind

據(jù)了解，通富微電業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)主要因國(guó)內(nèi)客戶訂單飽滿以及海外客戶需求強(qiáng)盛所致。國(guó)元證券表示，公司作為全球第五、國(guó)內(nèi)第二的集成電路封裝測(cè)試企業(yè)，在AMD、聯(lián)發(fā)科等大客戶市占率不斷提升下將會(huì)持續(xù)受益，帶動(dòng)盈利能力提升和規(guī)模擴(kuò)大。

值得注意的是，聞泰科技被19家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)全年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)177.47%。不過(guò)，公司今年股價(jià)漲幅僅為8.93%。在公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，且在動(dòng)態(tài)市盈率僅36倍的情況下，近期被眾多機(jī)構(gòu)看好。從機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的情況來(lái)看，聞泰科技被19家機(jī)構(gòu)給予了買入、增持或者強(qiáng)烈推薦的評(píng)級(jí)，一致目標(biāo)價(jià)為179.14元，上漲空間約78.08%。

對(duì)于科技板塊的投資機(jī)會(huì)，浙商證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李超表示，當(dāng)前人類社會(huì)正處在一輪科技革命孕育期中，未來(lái)還會(huì)出現(xiàn)不斷的迭代創(chuàng)新，因此科技領(lǐng)域長(zhǎng)期邏輯非常清晰，長(zhǎng)期來(lái)看還存在非常大的投資機(jī)會(huì)。具體細(xì)分領(lǐng)域里，自主可控和進(jìn)口替代是后續(xù)需要思考的科技領(lǐng)域重要的投資機(jī)會(huì)，其中半導(dǎo)體行業(yè)仍處于快速升級(jí)換代的進(jìn)程，未來(lái)該板塊個(gè)股走勢(shì)將趨于分化，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)較為突出。

責(zé)任編輯：xj

原文標(biāo)題：半導(dǎo)體概念股：今年17家公司股價(jià)已翻倍，機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)27家公司全年盈利增長(zhǎng)超五成

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