（文章來源：樂晴智庫(kù)）

目前5G已經(jīng)成為國(guó)家戰(zhàn)略的一部分，成為全球搶占科技制高點(diǎn)的關(guān)鍵，光通信作為5G通信的重要基礎(chǔ)，政策紅利也相繼釋放，光纜網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，光纖通信網(wǎng)絡(luò)已成為信息社會(huì)發(fā)展的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施之一。政府政策的鼓勵(lì)和扶持將有力地推動(dòng)行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，為光通信行業(yè)的發(fā)展注入強(qiáng)勁的動(dòng)力。近日我國(guó)提出加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等“新基建”建設(shè)進(jìn)度，將進(jìn)一步加速推動(dòng)光通信新技術(shù)革新及產(chǎn)業(yè)應(yīng)用發(fā)展。

從全球的光通信的發(fā)展形勢(shì)來看，由于行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘，目前傳輸設(shè)備領(lǐng)域呈現(xiàn)寡頭競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)格局。市場(chǎng)主要集中于歐洲、韓國(guó)、日本、中國(guó)以及美國(guó)等地區(qū)，其中日、韓、美等國(guó)家技術(shù)領(lǐng)先。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)，前五大廠商占據(jù)了全球72%的市場(chǎng)份額。

近幾年中國(guó)光通信市場(chǎng)發(fā)展強(qiáng)勁，目前是世界第一的寬帶大國(guó)。中國(guó)廠商華為、中興和烽火占據(jù)其中三席，成為全球光通信領(lǐng)域的中堅(jiān)力量。3月9日，2020光纖通訊博覽會(huì)及研討會(huì)（OFC）期間，全球光網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域知名媒體Lightwave在美國(guó)圣地亞哥揭曉光通信年度創(chuàng)新大獎(jiǎng)（Lightwave Innovation Awards）。中興通訊下一代光接入平臺(tái)TITAN、E－OTN解決方案以及智能管控平臺(tái)ZENIC ONE榮獲三項(xiàng)大獎(jiǎng)，全面覆蓋光接入、光傳輸以及智能管控等核心領(lǐng)域，展示了中興通訊在光通信領(lǐng)域領(lǐng)先的綜合實(shí)力。

從產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)方面來看，日美韓等國(guó)家占據(jù)全產(chǎn)業(yè)鏈的光/電芯片以及光組件的核心位置，中國(guó)主要以封裝業(yè)務(wù)為主。在光模塊方面出現(xiàn)高低端產(chǎn)品陣營(yíng)分化，目前國(guó)內(nèi)主要以中低速模塊產(chǎn)品為主，高速模塊產(chǎn)品占比低于日美等發(fā)達(dá)國(guó)家。

光通信巨頭經(jīng)歷一系列并購(gòu)整合，增強(qiáng)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的垂直協(xié)同，增強(qiáng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)，提高議價(jià)能力，如2018年5月和11月，Lumentum和II-VI分別宣布收購(gòu)Oclaro和Finisar。從國(guó)內(nèi)廠商來看，中際旭創(chuàng)與光迅科技市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升；其他廠商通過收購(gòu)提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，如劍橋科技2018年5月和2019年3月分別收購(gòu)MacomJapan和OclaroJapan光模塊資產(chǎn)；博創(chuàng)科技2019年3月收購(gòu)KaiamPLC業(yè)務(wù)涉及相關(guān)部分資產(chǎn)。

光通信產(chǎn)業(yè)包括光通信器件（包含芯片）、光纖光纜、光整機(jī)設(shè)備。在光模塊產(chǎn)業(yè)鏈中，其生產(chǎn)過程是將光芯片等組件先制造成為光器件，再將光器件封裝為一個(gè)光模塊。其中光芯片技術(shù)含量最高，而高端光芯片的核心制作技術(shù)被國(guó)外芯片廠商掌握，主要依賴美日等國(guó)家的進(jìn)口，國(guó)內(nèi)廠商面臨核心專利被國(guó)外壟斷的風(fēng)險(xiǎn)。

我國(guó)上游主要光器件企業(yè)在全球市場(chǎng)占據(jù)的份額僅為13%左右，國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的光器件產(chǎn)品主要集中在中低端領(lǐng)域，同質(zhì)化比較嚴(yán)重，迫切需要在技術(shù)上取得突破性進(jìn)展以打破現(xiàn)有局面。核心器件未來將是我國(guó)光通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。

光器件位于光通信產(chǎn)業(yè)鏈的上游。光芯片和光組件組成光器件，光器件封裝形成光模塊，應(yīng)用于光傳輸設(shè)備，通過承載網(wǎng)、傳輸網(wǎng)，服務(wù)于下游客戶。其性能的好壞直接影響到光纖通信系統(tǒng)最終的質(zhì)量。在光通信行業(yè)整體景氣的背景下，作為硬件基礎(chǔ)支持的光纖行業(yè)與相配套的光器件行業(yè)發(fā)展前景良好。

光芯片在光器件成本中占比最大，是最核心的環(huán)節(jié)。以光模塊為例，光模塊由器件元件、功能電路和光接口等組成，從成本來看，器件元件占光模塊成本70%以上，而器件元件中，光發(fā)射次模塊TOSA、光接收次模塊ROSA成本占比較高，分別占器件元件成本的48%和32%。

業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)2020年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)5G前傳光模塊總量需求在1000萬支左右，當(dāng)然除了前傳之外，還會(huì)產(chǎn)生數(shù)量可觀的中回傳光模塊需求。與此同時(shí)，在工信部“雙G雙提”的推動(dòng)下，下一代PON模塊的需求也不容小覷。目前，我國(guó)高端光通信芯片市場(chǎng)基本被海外廠商壟斷，海外廠商占國(guó)內(nèi)高端光芯片、電芯片市場(chǎng)90%以上的份額，全球領(lǐng)先廠商主要集中在美國(guó)和日本。

光器件涉及設(shè)計(jì)和制造多個(gè)環(huán)節(jié)，近幾年逐步呈現(xiàn)出向成本優(yōu)勢(shì)地區(qū)遷移，中國(guó)廠商在無源器件已經(jīng)占據(jù)一定份額，國(guó)內(nèi)企業(yè)在無源器件，低速光收發(fā)模塊等中低端細(xì)分市場(chǎng)較強(qiáng)，布局完善，而在高端有源器件，高速光模塊等方面基礎(chǔ)還相當(dāng)薄弱。

少數(shù)國(guó)內(nèi)廠商通過自研，在芯片領(lǐng)域已有所突破。近年，光迅科技、華為海思、海信寬帶、云嶺光電（華工科技參股）等能量產(chǎn)10G及以下光芯片，部分類型25G芯片已經(jīng)取得突破。國(guó)內(nèi)光模塊市場(chǎng)主要玩家有中際旭創(chuàng)、光迅科技、新易盛等廠商。中際旭創(chuàng)是100G數(shù)據(jù)中心模塊領(lǐng)導(dǎo)者、背靠谷歌；光迅科技是中國(guó)首個(gè)具有光芯片能力的廠商；新易盛全產(chǎn)品線高度垂直整合。

近年來國(guó)家出臺(tái)一系列相關(guān)政策促進(jìn)國(guó)內(nèi)光通信產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，光模塊作為光通信領(lǐng)域的核心產(chǎn)品，近年來中國(guó)光模塊市場(chǎng)也保持快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2018年我國(guó)光模塊市場(chǎng)規(guī)模達(dá)22.5億元，同比增長(zhǎng)11.4%，預(yù)計(jì)2020年將達(dá)到26.8億元。光纖光纜是一種通信電纜，目前國(guó)內(nèi)光纖光纜產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈體系，包括光棒制造、光纖拉絲和光纜制造等環(huán)節(jié)。

2011年以來，我國(guó)光纖光纜產(chǎn)量呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)，到2018年中國(guó)光纖光纜行業(yè)產(chǎn)量達(dá)到2.4億芯公里左右。我國(guó)光纖光纜制造大國(guó)的地位已經(jīng)確立。光纖光纜是5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)的基礎(chǔ)，是5G承載網(wǎng)建設(shè)的核心部分。國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的兩家上市公司長(zhǎng)飛光纖和烽火通信位于武漢，占該行業(yè)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)超過40%。2013-2016年“光纖入戶”政策，需求拉動(dòng)了光纖光纜供給量的增長(zhǎng)，而近幾年來光纖光纜產(chǎn)能利用率回落至低位。

光纖網(wǎng)絡(luò)分為骨干網(wǎng)、城域網(wǎng)、接入網(wǎng)，城域網(wǎng)是骨干網(wǎng)的分支，接入網(wǎng)是城域網(wǎng)的分支，三者形成以骨干網(wǎng)為根，以接入網(wǎng)為最終節(jié)點(diǎn)的樹狀結(jié)構(gòu)，從骨干網(wǎng)向下延伸至接入網(wǎng)，通信距離不斷縮短，節(jié)點(diǎn)數(shù)量成倍增加。接入網(wǎng)作為連接所有終端設(shè)備的最終節(jié)點(diǎn)，其長(zhǎng)度一般為幾百米到幾公里，因而被形象地稱為"最后一公里"。

傳輸網(wǎng)投資升級(jí)不斷推進(jìn)，也催生大量的接入網(wǎng)以及接入終端設(shè)備需求。光通信發(fā)展趨勢(shì)由長(zhǎng)距走向短距，投資建設(shè)由骨干網(wǎng)和城域網(wǎng)向接入網(wǎng)（<20km）和光互連（<2km）邁進(jìn)。從通信產(chǎn)業(yè)鏈的角度來看，設(shè)備商是決定產(chǎn)業(yè)鏈上游材料競(jìng)爭(zhēng)格局的關(guān)鍵，而無論是無線接入設(shè)備還是光通信設(shè)備，我國(guó)廠商都已取得全球領(lǐng)先地位，并且在5G新周期中國(guó)內(nèi)廠商已初顯強(qiáng)勢(shì)地位。整體設(shè)備中興、華為、烽火等已經(jīng)在全球具備差異優(yōu)勢(shì)。

受新型冠狀病毒的影響，金融市場(chǎng)正在動(dòng)蕩，當(dāng)然，通信行業(yè)也未能幸免，一些電信網(wǎng)絡(luò)光組件制造商已經(jīng)開始評(píng)估該病毒對(duì)其未來收入的初步影響。在疫情的影響下，大多數(shù)光通信上市企業(yè)的第一季度業(yè)績(jī)出現(xiàn)縮水在所難免，今年第一季度5G建設(shè)速度將整體放緩的是不爭(zhēng)的事實(shí)，三大運(yùn)營(yíng)商5G設(shè)備集采會(huì)相應(yīng)延后，疫情會(huì)給光通信產(chǎn)業(yè)帶來影響，但是5G的需求不會(huì)被打亂，5G建設(shè)進(jìn)程將會(huì)逐漸步入正軌。
（責(zé)任編輯：fqj）